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这是个老问题了，但我也有同样的问题，而且在Google搜索中仍然名列前茅。
我在网上找到了两个来源的相同选项。
From Charles Schwab Best practices for trading ETFs
市场在一天的早期和晚期都是不可预测的。在开盘或收盘时出现大量订单的情况并不罕见，这可能导致价格出现比正常情况更大的起伏。这些短期波动使您更有可能最终以溢价（高于相关股票或债券的真实价值）买入ETF或以折价卖出，因此我们建议尽量避免在每个交易日的前30分钟和最后30分钟进行交易。 PDF链接
Vanguard ETF交易最佳实践
小心开盘和收盘。ETF投资者应考虑在上午交易前留出一些时间，同时也要避免等到下午最后一刻才包揽买入或卖出订单。开市后，ETF的标的证券可能并非全部开始交易。那么做市商就无法对ETF进行精准定价，有可能导致买卖价差扩大。随着标的市场收盘时间的临近，由于市场参与者开始限制风险，ETF可能会经历更宽的价差和更大的波动，导致ETF中 “做市 "的公司减少（即支持以报价的买入价和卖出价买入或卖出特定证券的能力）。 PDF链接 。
这本来是一个评论，但我希望分享一个图像。我刚好拥有的一只股票，开盘时涨到了9.20元，然后慢慢下探到了8.19元，收盘时涨了6%，但接近当天的低点。
这是我在上面评论的补充，警告大家在消息面出来的时候，要在开盘时买入一只股票。或者更重要的是，要注意该消息及其可能对股票产生的影响。在这种情况下，当消息出来后，该股已经收盘在7.73元，就需要决定是否要不惜代价买入，或者下限价单。我删去了公司的名字，因为这个讨论与任何特定的股票无关，我只是提供了一个我在三周前警告过的效果的例子。(完全披露，我在交易的头几分钟就在8.70美元出局了。)
出于同样的原因，我也做同样的事情，只是我从不使用市价单。
当你向你的经纪人发送市价单时，你是在说 “我想以任何价格买入X股"。问题是，您收到的价格不会是最好的价格。你的经纪商很可能会通过一些公司收取资金来发送订单，这些公司会将订单导向关联做市商，这些做市商会先开盘，但有很大的差价（"订单流付款 "又称 "客户优先"）。
开盘是指证券首次可供交易的时间。
这也是交易所开始运行新软件的时刻……可能有问题，也可能没有问题。
由于做市商不知道市场会往哪边走，加上技术问题的风险，所以他们往往一开始就把价差拉得很大（买入价和卖出价的差距较大），然后逐渐缩小价差。
因此，当天的第一个价格可能来自做市商以最大法定报价宽度报价。因此，你获得最佳价格的可能性较小。
有些工具是利用其他证券进行对冲的。例如，期权通常与标的股票进行对冲，ETF可能与成分股进行对冲。如果要用作对冲的工具是要收盘的，那么如果要卖出需要对冲的期权或ETF，那么一直到市场收盘前继续发售就没有意义了，因为如果做了交易，就没有时间对冲了。因此，做市商往往在收盘前扩大报价或停止报价。
不过也有一些流动性机制，比如一级市场上出现的 "收盘拍卖"。由于很多共同基金要根据证券的收盘价来买卖证券，而期权市场的做市商也要担心如果证券在特定的价格范围内就会被分配，所以收盘拍卖有相当的流动性。如果你能在收盘拍卖中获得订单（取决于你的经纪商提供的订单类型），那可能会给你以正式收盘价买入或卖出的机会。收盘价可能会出现一些突然的波动，因为日内交易员的日内保证金结束，他们必须平仓。我仍然建议，即使你向收盘拍卖提交订单，订单仍然是限价订单。
限价单是您的朋友。将价格设置为您认为合理的价格。如果您真的很想让您的交易成功，可以提高限价单的价格（这仍然比市价单好）。如果您有耐心，可以使用 "良好-取消 "的订单类型–您的订单可以在账本上停留若干天–有时甚至长达一年，这取决于您的经纪商。
如果您不需要直接开立整个头寸，您可以使用 "比例”–以不同的价格叠加限价单。
如果您的经纪商按 “每笔交易 "而非 "每股 "收费，请换成按 "每笔交易 "收费的经纪商，或者在您计划交易时将支付的佣金考虑在内。