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10年期美国国债如何操作？
谁能给我解释一下这些债券是怎么运作的？
是否按照一定的价格（面值）和利率向公众发行，面值就是在市场上交易的价格，从而导致收益率的变化？
收益率是否决定了你在10年内，假设你持有该债券，每次付款时能得到多少钱？
最新报价是2.53，那是不是意味着我每期支付时都能收到面值的那个百分比，10年？
谁能给我解释一下这些债券是怎么运作的？
是否按照一定的价格（面值）和利率向公众发行，面值就是在市场上交易的价格，从而导致收益率的变化？
收益率是否决定了你在10年内，假设你持有该债券，每次付款时能得到多少钱？
最新报价是2.53，那是不是意味着我每期支付时都能收到面值的那个百分比，10年？
这里是【美国国库券】(http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/prod_tnotes_glance.htm)
关于如何购买的页面。
你可以通过两种方式来竞标。
- 通过非竞争性竞价，你同意接受拍卖时确定的收益率。通过这种方式，你可以保证收到你想要的票据，而且是你想要的全额票据。
- 在竞争性投标中，你可以指定你愿意接受的收益率。你的出价可能是 1)如果你的出价低于拍卖时确定的收益率，则全额接受；2)如果你的出价等于高收益率，则低于全额接受；3)如果你指定的收益率高于拍卖时确定的收益率，则拒绝接受。
要进行非竞争性竞价，你可以使用TreasuryDirect、银行或经纪人。
要进行竞争性出价，你必须使用银行或经纪人。
一旦你买了票据，你可以卖出的价格将取决于这10年的利率情况。
票据的价格和利率由拍卖决定。价格可能大于、小于或等于票据的面值。
票据的价格和利率由拍卖会决定，价格可能大于、小于或等于票面金额，参见近期拍卖的价格和利率](http://www.treasurydirect.gov/RI/OFNtebnd)。
固定利率证券的价格取决于其到期收益率和利率。如果到期收益率(YTM)大于利率，则价格将小于面值；如果YTM等于利率，则价格将等于面值；如果YTM小于利率，则价格将大于面值。
@jon 你的第1个假设是正确的。如果你投资于面值100,000元的10年期国债。你将以1/2的票面利率获得两倍的利息。所以在10年的时间里，在2.56的利率下，它将为你赚取1.78%x100000=178000+178000(6个月的收益率为1.78%)或2.56%x100000=256000(每年的总收益率)
Source http://www.thesimpledollar.com/making-sense-of-treasury-securities-treasury-bills-notes-and-bonds/ 。