为什么我在401k投资中找不到 "纯现金 "的选项？

持有纯现金对401K公司来说是个问题，因为他们必须遵循银行规则，因为他们会在资产负债表上持有你的现金。他们不想做这种生意。相反，他们应该提供至少一种选择作为现金等价物–货币市场基金。这样钱就由基金持有，而不是由401K管理人持有。

货币市场基金投资于超短期的定期票据，比如银行之间的隔夜贷款和其他债务工具，在几天内到期。所以它的流动性都极强，在不真正成为钱的情况下，尽量接近 “钱"。

货币市场基金出现亏损，或者说 "破财 "的情况极为罕见。在2008年的危机中，只有一两只基金破了本，而且持续时间不长。他们已经变得贪婪了，他们的短期投资也更加激进了一些，因为他们想获得额外的回报。

简而言之，你的钱在货币市场基金中是安全的，你的401K计划应该提供一个 "现金 "选项，或者至少应该提供一个短期债券基金。如果你强烈认为你的钱应该是实际的现金，你可以随时停止向401K供款，把钱放在银行里。不过这不是一个好主意。除非你接近退休，否则你最好投资于一个良好的多元化投资组合，即使经历市场的起伏。

你的雇主决定你在401k里有哪些选择。你可以和你的HR谈谈。对各种_类型的投资的多样性有要求，货币市场基金就是其中之一。那就是相当于现金的投资账户。虽然它不是真正的现金，而是短期债券–期限一般很短，风险也很有限。你在那里赚不了多少钱，也亏不了多少钱–所以，就所有的意图和目的而言，你可以把是当做现金等价物。

短期债券基金，你很肯定会选择它，它的功能就是这样。

它的回报率会很低，但除了最剧烈的利率上升情况外，其他情况都是正的。我记得在90年代有一年，当利率上升到足够高的时候，债券基金的回报率为零或非常轻微的负值。你不可能获得简单的货币市场或现金期权。

这种情况下，极力想在401K中获得投资工具，但却无法获得，这让我想起了一些人提出的关于退休投资的两个建议。

一旦你达到了401K的最大匹配度 你就换成IRA/罗斯IRA来投资。这让你可以投资于更多的工具清单。

• 当你离开一家公司时，不要把钱留在旧的401K中，也不要把钱转到新的401K中，而是把钱转到IRA/Roth IRA中。

这样可以让你的退休投资有最大的灵活性。

我在近30年的401K投资中，从来没有见过纯现金投资，是一直是核心是非常短期的债券的东西。例外的是有一家公司，一旦你的401K里有几千块钱，就可以转到券商账户。我不知道有没有办法通过券商投资货币市场基金，但我想是可以的。

你可能要看一下运行401K的公司是否有其他投资方式，你的雇主没有选择。或者你要看看其他401K托管公司是否有这些类型的投资。然后在明年推动改变。

关于外部IRA/Roth IRA：你可以用IRA/Roth IRA中的资金购买具有FDIC保护的CD。我所在的信用社有NCUA保护，目前有CD，甚至还有升值CD，最低余额是500美元，期限从6个月到3年。

没有零风险的选择!

动荡时期没有安全停车区!

没有零风险的投资，你最好现在就把这个想法忘掉。现金虽然会随着时间的推移而保持其本金，但总是会受到通货膨胀风险的影响（假设有一个正的通货膨胀环境，从历史上看，美国自大萧条以来一直是这样）。

但我找不到一个 “纯现金–无投资选项”–我的意思是，我的钱被闲置，不投资于任何一种金融工具（股票、债券、其他MFs、货币、外汇等等等等）的选项。

回到你问题的真正核心，其他几个答案已经强调了你要找的是货币市场基金。这些很可能是接近现金，因为你将在退休账户中得到的原因在@KentA的回答。

投资短期票据也是货币市场基金的另一种相对低风险的选择。同样，这是低风险，而不是无风险。

我想有这样的选择，因为事情可能会变得很糟糕，我可能不想在股市/债券市场上投资什么。我在想，如果市场转为熊市，那么我会把所有的东西都转为现金

除非你有一种天生的能力，能够完美地把握市场的时间，否则你最好保持你的投资，并度过熊市。现金不会产生红利–退休账户中的大部分基金会产生红利。当然，在熊市中你可能会有一纸原则性的损失，但一旦市场再次转牛，这种损失就会消失。假设你在退休前还有相当长的时间，这一点你应该丝毫不担心。

我想再次强调，市场时机并不能。即使是那些拿着大笔工资的专业人士，平均来说，他们做对的次数和做错的次数一样多。如果你有这个能力，你就不会在Stack Exchange上问金融问题了，我可以告诉你。

我建议你读一读威廉-伯恩斯坦的《投资的四大支柱_》。他对投资和退休有一个非常无厘头的方法，在动荡的金融市场中对你（或任何人）都有好处。他关于风险的讨论特别适用于你的情况。

从技术上讲，可以有一个真正的现金基金，但问题是它需要有某种成本，这意味着它将有负收益或将收取费用。在某些情况下，这可能比将其投资于 “现金等价物 "更可取，正如你所指出的，"现金等价物 "不是现金。需要注意的是，没有任何东西，甚至是现金或实物贵金属，被认为是零风险的。它们都只是有不同的风险，在某些情况下可能是一个问题。在严重的通货紧缩下，现金为王，所有非现金资产类别和债务都可能贬值。在严重的通货膨胀下，现金可能变得一文不值。

一位受访者提到了另一种选择，即停止向401k供款，把钱存入银行，但这也不等于现金。近几十年来，人们一直被引导认为，把钱存进银行就意味着你在银行持有这些现金。这是不正确的。他们把你的存款记在账上，然后继续投资/借出这笔钱，但在经济和金融衰退时，这些投资可能会变质。然后，同样的金融专业人士会提醒你，虽然这是事实，但如果银行破产，有联邦存款保险公司（FDIC）会让你得到补偿。不幸的是，如果有足够多的银行因为缺乏准备金而破产，联邦存款保险公司可能会因为缺乏准备金而无法让储户获得整改。事实上，在上一次金融危机期间，他们就已经接近于此。可悲的是，金融业对提供你说的东西有偏见，因为他们通过使用你的钱来赚钱。部分准备金银行。你在银行存钱的时候，基本上是持有银行的借条。

回到最初的问题；你可以搜索一下，看看是否有机构可以作为你的IRA中实物现金的现金存管。有IRA认可的方式来持有实物贵金属，这和持有实物现金的概念并没有太大区别。401k计划是由你的公司选择的，通常可供选择的方案非常有限，这意味着你不可能在401k中持有实物现金或实物贵金属。

如果需要，我的401k允许现金持有量达到100%。我不知道为什么有些人不允许，毕竟他们是在用你的钱赚钱。如果你正在寻找投资建议的基金车辆，但是，他们永远不会允许现金。我发现你必须进入 “自己投资 "的车辆，才能做出这样的改变。

我曾多次用现金坐庄的方式战胜和定时这个市场。唯一一次我错过了它是当我跟一个基金管理人在2008年互联网崩溃和留在这个建议。我告诉他，我没有看到市场能走多高，因为我已经在一些基金上赚了12-28%。他当然是大错特错，那一年我亏了50%。

现在，相信我，在2017年，资产被严重高估了。如果他们不让你存成现金，就不要投资，直接把钱存到下一次崩盘。