我的401K亏损正常吗？

取决于资金如何投资于401k……但在一般情况下，价格会上下波动，长期倾向于上涨。

这样想：现在基金股价较低，你得到的股票比你进入计划时更便宜。因此，只要你愿意相信这种长期观点（并相信你的401k资金将进入的基金），这种下跌实际上对你有利。

相信我，当你接近目标退休日期时，这就更可怕了，10%的跌幅可能是六位数……但这都是理论上的，直到你真正开始把钱抽回来，你必须学会接受一些波动，作为获得比债券更好的回报的权衡的一部分。

你的投资有时会下跌，这绝对是正常的。

如果你每当投资价值下降时就把钱撤出来，你就会锁定损失。最好的办法是做一些研究，并制定一些关于如何管理投资的策略。其中一个策略是选择一个目标资产配置（或者让 “目标日期 "基金为你选择），在你退休需要钱之前，绝不卖出。有些人会提倡其他各种策略，涉及到市场时机的选择。重要的是，你要找到一个你能接受的策略，并为你提供足够的信心，让你不会随意买入和卖出。凭直觉行事，每当感到不安时就卖出，从长远来看，很可能会导致更糟糕的结果。

我的两点意见。我是一个养老金精算师 每天都会看到基金的业绩。看到下跌的年份是正常的吗？是的，绝对正常。这是投资组合如何投资的方向性偏差的功能。在401(k)的情况下，这几乎总是意味着一个积极的方向性偏差（做多）。现在，在你的案例中，我看到两个问题。

1，一年内提取的金额。在一年多一点的时间里有14%的损失是不典型的。考虑到市场条件，这意味着你几乎经历了SP500指数的全部缩水（你的投资组合与该指数高度相关），而且你无法保护自己不受下跌影响。

1. 使用所谓的 “目标日期基金"。它们的含义本身就没有意义。本质上，他们试图在经过的时间内产生特定的回报，直到退休。问题是，从所有统计学的角度来看，市场是随机的，具有正的漂移（可以预期它在长期内会上升）。这种正漂移是由于人们应该得到报酬来承担风险。那么如果你20年后需要这笔钱，有什么大不了的？好吧，问题是没有人，我重复一遍，没有人知道市场什么时候会经历长时间的下跌走势。所以，你愉快地经历了20年的正向漂移，你的钱也增长到了一个不错的规模。然后，就在你退休前，市场刮掉了你20%以上的投资。你会收回这些损失吗？很可能是的。但那会是在你需要的时间范围内吗？市场并不关心你是否需要钱。

所以，如果你能自如地控制自己的资金，我的建议是这样的。看看你是否可以将你的钱卷进IRA（一些401（k）计划将允许这样做），或者，如果你的贡献小于401（k）的贡献限制，你想只贡献给IRA（要注意年度限制）。在这种情况下，你可以设立一个自我管理账户。在这里，你将可以灵活地进行多元化投资，并在必要时采取行动。我所说的多元化，并不是指 "买很多不同的东西 "的垃圾，我是指专注于不相关的资产。你可以通过少量的ETF（SPY，TLT，QQQ，等等）。这些都有流动性的选择。一旦你建立了一个基础，你可以通过对这些位置写覆盖式呼叫降低基础。这在几乎所有的IRA账户中都是允许的。

在我看来，我也经常看到这种情况，你控制自己资产的潜力和动力远比所谓的 "专业人士或顾问 "强。他们99%的时间会把你塞进目标日期基金，希望他们能在你的钱上赚到基点，在你之前退休。不是说每个人都是不道德的，但它很难比你会关心你的钱。

虽然历史表现不一定能说明未来的表现，但我喜欢看市场的历史表现来判断。Vanguard的投资组合配置模型是这个数据的一个来源。

20年是一个长期的时间线。如果你在被动管理的指数基金中分散投资，你应该为未来做好定位。

在变现或卖出之前，你什么都没有损失。同时，你还拥有一项有价值的资产。正如巴菲特所说，低买高卖。

一句话就是我们的系统坏了。连续三年，我的回报率为0%，有超过60万的资金。然而，401k管理机构向我们所有人收取巨大的费用，大多数人甚至不知道这些费用的存在。一个有用的建议是，也检查出你的支出比率，并了解这些工作，所以你知道你支付的隐藏费用是多少。

或者，你可以把你的401k转到一个 “定向 "的401k，让你自己对你的投资有完全的 "支票簿 "控制。你可以投资于同样亏损的垃圾（随大流）或投资于房地产、外汇甚至贵金属作为对冲。或者，当过山车的速度加快时（比如现在），你可以直接把它停在储蓄里（变现），并希望美元不会崩溃（全球情况表明将在2020年发生）。储备货币不是永远的，伙计们，经济会崩溃（像罗马）。如果很快就是我们的时代，那么所有的货币化赌注都会被取消。投资于 "硬 "资产（土地、水权、金属、农场）将是最重要的。