我为什么要把钱存入一个回报率低于当前通货膨胀率的储蓄账户？

任何价值储存都有一定的风险，即被其他资产衡量的通货膨胀所超越。例如，您可能会投资房产，但发现一块面包的成本上涨速度超过了房产的价值。

因此，无论您把钱放在哪里，您都在权衡风险和收益。

–你的钱在什么时候能放进去，什么时候能放出来，都有限制 - 你的资本所面临的风险。 –高于你资本的预期收益，以及该收益无法实现的风险。 –您对投资期间经济发展的预测，以及您的生活将如何变化。

储蓄账户一般都能保证你的本金加上一定的利息形式的回报，而且进入和退出的门槛很低（你愿意接受的限制越多，你能找到的利率就越高）。因此，它们在中短期内是一个低风险的资金投放地，因为它们对未来的假设要求相对较低。

你需要与这些因素进行比较的，不是通货膨胀的某种衡量标准，而是你可以把钱放在其他地方：为了打败 “现金 "储蓄提供的利率，它们有什么风险状况和限制？对于较大和较长期的投资来说，低风险、低回报的东西可能会变得不那么吸引人，相比之下，有可能但不能保证有更高的回报，从而给你未来更多的购买力。

这其实是一个你在优化什么的问题。在X时间后拥有一定数量的价值（经过通货膨胀修正）的概率 基本上遵循一条钟形曲线，取决于你用来储存价值的资产。

虽然储蓄账户在中位数上表现不好，但在低位数上会优于其他大多数价值存储。

所以，当您在未来10年的任何时候都需要在您的应急基金中存入10000美元（今天的价值）时。

如果您现在把11000美元存入您的储蓄账户，您可能会以99.9%的概率保证拥有这笔钱。

以ETF为例，要想获得同样的安全保障，可能需要您投资2万美元。